Grundsätzlich sollen Versicherungen unkalkulierbare Risiken abdecken. Das Menschen älter werden ist aber weder Risiko noch unkalkulierbar.

Das Problem von Versicherungen für die Altersvorsorge besteht grundsätzlich darin, dass sich die Versicherer ihre Dienste stets fürstlich bezahlen lassen. Je höher die Kosten für ein Produkt sind, desto geringer ist zwangsläufig die Rendite.

Dennoch gibt es auch einige Argumente die dafür sprechen, Versicherungen in die private Altersvorsorge mit einzubeziehen. Im Wesentlichen gibt es zwei Möglichkeiten: Die Kapitallebensversicherung und die private Rentenversicherung.

Die Kapitallebensversicherung als private Altersvorsorge

Eine Kapitallebensversicherung ist eine Art Kombination aus Sparvertrag und Hinterbliebenenschutz. Problem des Produkts ist, dass Sie der Hinterbliebenenschutz Gebühren kostet. In der Regel ist eine reine Risikolebensversicherung deutlich günstiger zu haben.

Dennoch ist die Kapitallebensversicherung eine der verbreitetesten Formen der Altersvorsorge in Deutschland. Grund dafür dürfte zum einen die aggressive Werbung der Versicherer, zum anderen die garantierte Verzinsung sein.

Einziger echter Vorteil der Kapitallebensversicherung ist die steuerliche Behandlung in der Auszahlungsphase. Wer mindestens 12 Jahre lang Beiträge geleistet hat, muss bei Auszahlung in einem Stück nur 50 % der Erträge versteuern. Das kann unter Umständen ein Vorteil im Vergleich zur Abgeltungssteuer auf einen herkömmlichen Sparplan darstellen.

Private Rentenversicherung als private Altersvorsorge

Die private Rentenversicherung ist eine modifizierte Form der Kapitallebensversicherung. Der Sparer zahlt zwar keine Risikoaufschläge für den Todesfall, allerdings werden die Leistungen einer privaten Rentenversicherung anhand von Sterbetafeln (sprich Lebenserwartungen) berechnet.

Insbesondere für Frauen (höhere Lebenserwartung) ist das sehr nachteilhaft. Damit sich eine private Rentenversicherung für eine junge Frau rentiert, muss diese nach heutigem Stand sehr alt werden (über 90 Jahre). Steuerlich wird die private Rentenversicherung genau wie die Kapitallebensversicherung begünstigt. Zudem wird bei der Wahl einer lebenslangen Leibrente nach Ertragsanteilen versteuert. Wie hoch der zu versteuernde Rentenanteil ist, hängt vom Renteneintrittsalter ab.

Fondsgebundene Rentenversicherung oder Kapitallebensversicherung

Neben den klassischen Policen gibt es auch fondsgebundene Policen. Für diese gibt es aber weder eine garantierte Verzinsung noch sind Fondspolicen aus Kostensicht empfehlenswert. Einer fondsgebundenen Versicherung ist in jedem Fall ein Fondssparplan, ein Riester Fondssparplan oder ein Rürup Fondssparplan vorzuziehen.

Fazit Versicherungen als Altersvorsorge für Selbstständige

Aus Kostensicht sind weder Kapitallebensversicherung noch private Rentenversicherung uneingeschränkt zu empfehlen. Wenn Sie als Selbstständiger oder Freiberufler jedoch kein anderes Altersvorsorgeprodukt mit garantierter lebenslanger Rentenzahlung besitzen, sollten Sie dennoch über eine Versicherung nachdenken.

Versicherer behaupten zuweilen, dass nur sie das Langlebigkeitsrisiko effizient absichern können. Das mag man zwar bezweifeln, aber völlig falsch ist die Grundaussage nicht.

Wenn Sie Beiträge zu einer Kapitalversicherung bezahlen, erhalten Sie im Normalfall Anspruch auf eine lebenslange Leibrente. Diese kann Ihnen erst einmal niemand mehr wegnehmen. Als sicherheitsorientierte Komponente kann man also sehr wohl eine Kapitallebensversicherung oder eine private Rentenversicherung abschließen.

Nur setzen Sie bitte auf einen gesunden Mix, keinesfalls zu 100 % auf Versicherungslösungen.